通联数据首席科学家蒋龙：人工智能、大数据助力科学投资

2018全球人工智能与机器人峰会（CCF-GAIR）在深圳召开，峰会由中国计算机学会（CCF）主办，雷锋网、香港中文大学（深圳）承办，得到了深圳市政府的大力指导，是国内人工智能和机器人学术界、工业界及投资界三大领域的顶级交流盛会，旨在打造国内人工智能领域最具实力的跨界交流合作平台。

6月30日下午，在金融科技专场上，通联数据首席科学家蒋龙分享了题为《人工智能和大数据助力科学投资》演讲。

以下是演讲原文：

加速发展的大数据时代

今天的主题是金融科技，金融科技是非常广的领域，有信贷、支付、证券、保险等，我要谈的是金融的子领域，就是资产管理领域。

资产管理，简单说就是如何更好地配置人类所积累下来的财富，使得社会能够更快进步，能为人类产生更多价值。我们怎么用最好的手段管理财富，比如说把这些钱应该投向什么行业，投向什么技术，让谁来引导这些钱，让财富更快增长，这是一个巨大的挑战，在这个挑战背后，我们看到人工智能和大数据可以给我们带来很大的助力。

说到投资大家可能会立马想到股票、基金，有些人想到风险投资，有的人可能会想到投资大宗商品，有的人可能想到做一些收藏品，这些都是投资，投资的种类很多，但是投资的核心是预测，基于拿到的各种数据去挖掘规律，根据规律对未来做出判断，判断可能是这个人未来可能会成就一番大事业，所以投资他的初创企业，或者你预测到了人们的消费趋势在变化，你看到变化能够知道某些行业未来会受益，你把资源投资这些行业，这些都是基于预测的投资。

所以信息通讯和计算技术对于投资领域的影响一直以来非常巨大，70年代开始诞生指数基金，由人管理钱变成计算机自动管理钱。截至2017年，在北美市场上，指数和量化基金的规模第一次超过了人主动管理的规模，已经成为主流。随着互联网带来的数据量的变化，随着计算机在数据分析上的能力的提升，渐渐的我们有办法去对资产的收益和风险进行一些分析预测，所以我们可以做一些量化对冲，把我们知道的信息变现，对冲所有风险。随着大数据人工智能的发展，现在有更多的投资科技的名词诞生，比如说智能投顾、智能投研等等。

当今投资科技的要素有三个——专业投资理解、大数据和人工智能。为什么第一个是专业投资理解？几年前美国有一个博士生做过一个实验，他分析了世界上各种各样的数据，后来他发现孟加拉的黄油价格跟标普的走势非常想象，他用过去十年的数据证明了这两个基本上可以完全的拟合，但是这只是偶然拟合，你不可能拿孟加拉的黄油价格去预测接下来标普500的走势。因为世界上的数据实在太多了，任何一个数据都可能发现偶然相似的事情，在机器学习领域我们经常说过拟合，怎么控制过拟合？如果有足够多的数据，可以通过数据自动解决，但是没有的情况下，我们需要有先验支持，有了投资科技，我们开始把投资变成一种科学化，大家都知道投资大师巴菲特有投资艺术，艺术的东西只会意会不可言传，无法把投资逻辑复制出来，没办法去得到同样的投资结果，也没有办法去历史上去做实验，投资好在哪里，弱点在哪里，这就不是科学。有了大数据，人工智能、量化科技，我们有可能把投资作为科学，可以重复实验分析投资里面的策略问题，能够更有效的提升。

投资科技场景

人工智能和大数据在投资里面的应用非常广泛，我这里列举了几个比较重要的场景。

第一个叫投资研究，投资研究的目的是把信息进行加工，从里面得出投资决策，现在是信息爆炸的时代，如何挖掘信息，人脑已经渐渐发觉很有挑战，需要AI帮我们，这里还有非结构化的数据处理，像图象信息、自然语言文本信息、音频数据等等，有了这些信息之后，我们如何发掘规律，人脑可以处理一些变量不太复杂的，如果一百个一千个变量的话，人脑基本无能为力，这时候如何通过AI来帮我们完成在海量变量下的投资预测。在得到投资决策之后，我们需要通过交易来实现决策，如何更低成本的去进行交易，每天有很多人在股票市场交易，你怎么保证最低成本，对市场是造成最小冲击的，这里基于博弈论的机器学习的方法正在实现价值，包括风控，投资的时候如何控制风险。另外是投资服务，也是新的领域，有了投资能力之后，最终是要为人类服务的，不管是为个人还是企业，怎么样让我们的服务变得更高效，智能投顾是一个非常大的创新。

我们生处在一个加速发展的大数据时代，每隔几年数据就要十倍的增长，并且指数提升。大数据背后我们知道有数据采集能力，像智能硬件这方面的进步，也有计算机处理的能力进步，更多的是场景，有了这个技术，有了场景，有了闭环，导致数据像滚雪球一样越来越大，这样的数据对投资来讲可以分成三大类，一种是客观世界的数据，比如说可以通过卫星来观察地球发生什么变化，也可以通过微博去观测人们表达出来的主观想法，从主观世界了解人们的想法，我们也有移动支付，有很多的交易，有些企业里面的工业生产的资料，让我们发现一些关系的变化，比如说钱怎么从一方到另外一方，这三种变化可以让我们对世界观察非常细致彻底，而且非常及时，对投资来说这非常重要。