加码人工智能生态建设 云从科技展露成长确定性

近期,IDC咨询发布2021年中国人工智能软件及应用市场研究报告,报告显示2021年全年中国人工智能软件及应用市场规模达52.8亿美元(约330.3亿元人民币),相比2020年涨幅为43.1%。

据研究报告表明,人工智能市场仍将不断增长,目前市场格局远未到达稳定,头部公司正处于竞争阶段。而在计算机视觉市场的竞争中,商汤、旷视、海康威视、创新奇智、云从科技作为Top5的厂商,构成了45.6%的市场份额。

云从科技上市后观察 稳中见长机会可观

作为主要的计算机视觉厂商,云从科技于今年5月在科创板上市,从其上市后的股价表现来看,云从科技开盘上涨及近一周的股价连升一定程度上缓解了科创板新股破发的现象。而从云从科技登陆科创板的意义角度而言,不少机构对此进行了积极、乐观的评价。

申港证券点评认为,智能化始终是未来各个行业升级的大方向,AI 赛道依然呈现高景气度,云从科技作为人工智能领域的头部企业,其发展前景依然存在无限可能,建议投资者持续关注。

的确,作为人工智能细分领域中稀缺的投资标的,云从科技的成功上市扩大了信息技术等战略新兴产业的市场底盘,也进一步推动了核心技术的国产化发展。从云从科技目前的发展情况来看,其在业务平台化上的建设已初具成效,并且其在研发开支方面的消耗高峰期已过,期间费用率较前大幅下降,亏损幅度也在进一步收窄,叠加公司营收经营能力逐年的增强,云从科技表现出的发展稳定性及未来成长性十分显著。

在近日的机构调研中,云从科技亦表示公司实现了最近四年复合增长率超30%及近五年复合增长率超100%的业绩增长,预计未来三年的预期增长率会在40%左右。

总体营收质量不断改善 智慧治理形成稳增趋势

据云从科技披露数据显示,2019-2021年智慧治理业务在其主营收入中的占比达60.08%、57.75%、80.78%,分别为4.69亿元、4.34亿元、8.65亿元,智慧治理逐步形成稳定增势。

随着我国人工智能领域技术与国家基建发展的高度结合,智慧治理的应用场景将更加多元化、细分化,人工智能将在公安、政法、交通、应急、文教卫及社区园区等众多领域中加速渗透。对于较早布局智慧治理的云从科技来说,行业的智能化实践积累日益深刻,企业的竞争优势也在场景落地中不断凸显。

多年的项目沉淀与技术优化,使云从科技在B端市场上的表现尤为出色,对于B端市场的重视与深挖也成了云从科技营收快速增长的关键因素。2020年,云从科技紧跟新基建政策导向,开始承做政府新基建项目,并于2020年承接了数字新基建业务合计7.85亿元(不含税合同金额)的订单,为公司营收开辟了新增长点。2021年,云从科技承接衡阳市“雪亮工程”项目,不含税合同金额共计1.36亿元。

此外,今年6月20日,云从科技与北投信创集团联合共建的“迈特高”AI智慧城市创新实验室暨云从科技东盟发展中心等生态伙伴正式入驻中国-东盟信息港北投数字科技园。云从科技与广西本地大型国企的合作,再次体现了云从科技在新基建发展中的企业活力,同时云从科技也将进一步为广西及泛东盟地区的数字建设提供更多技术力量。

规模发展效应渐成 企业供需关系将改变

从单点技术出发向全业务链生态闭环进化,云从科技在迭代技术的同时也在业务发展上逐渐形成了自己的规模效应。未来,随着业务发展范围的不断扩大以及细分领域中关键生态位的主导占据,云从科技将在行业的供需关系中把握更大的竞争优势。

在“一浪”的单点技术时代,市场需求较为恒定且技术供给方数量众多,单一企业较难获得业务竞争优势。而随着需要解决行业痛点的“二浪”时代的到来,市场规模将进一步扩大,同时对于企业全链技术的要求也急剧升高。在市场的发展进化中,大量低能低效的行业竞争者会被淘汰,业务需求将向头部企业不断集中,像云从科技此类技术全能型的企业将吸纳大部分的市场需求。

以智慧金融为例,云从科技在金融领域的客户覆盖量已实现了绝对领先。目前,云从科技服务了包括中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、邮储银行和交通银行等在内的100多家银行客户,市场占有率接近83%。且云从科技提供的技术方案成熟稳定,市场认可度及客户黏性均较高,在该领域内的品牌效应已得到充分显现。

云从科技通过把握头部客户进而不断实现行业渗透的模式完成了其在不同领域的业务开拓,随着行业需求的提升及单一客户的订单规模变大,云从科技在行业发展中所处的供需关系地位将随之变化,一个更有议价能力及市场把握能力的头部企业将由此形成。

走向未来,人工智能企业要面对的将不止于市场需求的进化和演变,更多地还要努力实现社会经济领域的“全面智能化”,于此而言,云从科技既在潮头也在风口,而这样一个稳进务实的科技企业也必将在不远的未来释放更大的闪光与价值。